无锡经开区：集聚“耐心资本”产业生态攀“高”向“新”

admin1年前 (2024-09-24)无锡产业信息30

中南高科：标准厂房租售全国上百园区招商中 4000123021

　　近日，2024空天信息大会暨数字地球生态峰会在无锡举行。大会现场，由尚贤湖基金PARK、星图资本等7家基金共同发起了“无锡空天信息产业基金联盟”。

　　今年以来，微纳星空商业卫星制造基地项目、优奇智能总部等项目相继在无锡经开区签约落地或开工建设——无锡这座城市在商业航天、人形机器人等未来产业赛道强势起跑。距离项目落地处不远的尚贤湖基金PARK，前期就参与了这些项目的招引落地，而此时也同步启动新一场长期的耐心资本陪跑。

　　不仅有微纳星空、优奇智能，在尚贤湖基金PARK的资本招商名单上，一批科创新星的名字熠熠生辉：车联天下、融和元储、研微半导体、绿叶诊断……自2021年12月开园以来，尚贤湖基金PARK就主打“产融结合”特色品牌，紧紧“锁定”硬科技，逐步探索着符合城市创新发展的产业金融新攻略。截至2024年6月底，园区累计落地股权投资类企业超300家，集聚基金注册规模超2400亿元。

　　拥抱硬科技——是陪跑的耐心，也是产融的定力

　　最近，车联天下成为了基金PARK入驻投资机构之间的热议线月，央视《新闻联播》以《高质量发展调研行——江苏无锡：另辟蹊径的“智驾”之路》为题作了报道，车联天下的智能座舱域控制器成为了央视镜头关注的重点。

　　根据公开报道，车联天下2022年全年营收在几亿元规模，2023年实现4倍多的增长达到23亿元，预计2024年全年营收在30亿元左右。飞速增长的背后，是管理团队在战略眼光、研发投入、市场开拓等方面的超强竞争力，亦是一轮轮创投资本的加持。

　　企业从2020年刚落地经开区，就得到了园区机构新尚资本的投资，后续几乎每年都获得市区两级国有创投机构的多轮加持。“车联天下近几年的关键发展期，离不开无锡国有创投资本的持续投入和耐心陪伴，公司目前已经进入市场化机构热捧的新阶段。”尚贤湖基金PARK相关负责人表示。

　　聚焦早中期的国有创业投资机构，展现了对科创新星的信心和耐心。目前，尚贤湖基金PARK已招引诚通基金、IDG资本、国寿股权、招商局资本等国内外头部基金机构30多家，对外投资的项目数量已超过750个，其中80%分布于新一代信息技术、高端装备制造、新材料、生物产业、新能源汽车、新能源等战略性新兴产业领域。在投资阶段方面，大部分入驻基金拥有早期基金和VC基金的“基因”，而资金属性方面，国有管理人主导或国有母基金引导的基金占大部分，更加注重产业引导与财务回报的平衡发展，由此可见，“耐心资本含量挺高”，蕴含其中的是创投资本跟无锡产业生态的相互奔赴，更有与城市科创一起奔跑的耐心与定力。

　　高维度考量——核算收益率，更谋划产业链

　　在培育壮大新质生产力的关键时期，作为市场稳定器、经济发展助推器的耐心资本，将起到不可或缺的作用。

　　研微半导体，先进制程半导体装备领域的“潜力股”。在众多抛出橄榄枝的城市中，研微最终选择了无锡经开区。双向奔赴中，不仅仅是因为经开的产业生态和招引诚意，更有国有创投资本的助力加持。项目一落地，经开区国有平台金易资本管理的芯湾壹号基金就率先投了天使轮，之后基金PARK里的锡创投、春华资本、毅达资本、新尚资本等一批机构都在不同阶段进行投资助力。

　　核算投资收益率是基金的重要考量，同时也要兼顾产业链价值提升。优质项目落下来，新质生产力的脉动就清晰可见。据介绍，尚贤湖基金PARK立足产融结合发展定位，围绕无锡市“465”现代产业集群和经开区“333+5”产业布局，特别是经开区重点发展的“天生机智”未来产业新赛道，全力开拓“基金赋能产业发展”的新局面。

　　一方面，发挥经开区尚贤湖数字经济母基金杠杆引导作用，高标准打造产业高质量发展基金矩阵，初步形成“综合型白马基金+垂直型精品基金”相结合，覆盖“天使、VC、PE、S基金”等全链条的“母—子”基金体系。

　　另一方面，充分挖掘基金PARK入驻基金已投项目和储备项目资源，以基金管理人为媒介，先后为经开区“一镇五园”推介优质招商项目信息200个，促成签约了绿叶诊断总部、浦光生物等20多个潜力型细分龙头项目，以创投资本的高质量发展引领区域产业升级发展。绿叶诊断于2023年4月将全国总部落户无锡经开区，集团致力于转化精准医学科研成果，造福人类健康、造福社会。绿叶诊断集团刘奥娜董事长表示，项目自落地就得到了国联通宝和尚贤湖数字经济母基金的支持，让她感受到了招商团队的响应速度、沟通温度、执行力度。自落地后，绿叶诊断积极建设绿叶精准医学产业集群，并发起“无锡经开—绿叶诊断精准医学启明星计划”，为经开区精准医疗和合成生物产业发展提供了强有力的支撑和新的增长动力。

　　时机的把握——既考验眼光，更需开放合作

　　金融，是培育和壮大新质生产力的重要引擎。当已经具备一定的耐心含量和耐心力量时，尚贤湖基金PARK如何在现有基础上打造“耐心资本”这一品牌呢？

　　耐心资本品牌的打造，需要精准的眼光。除了要把握投资的节点，与专业的基金有深入的合作，通过广撒网的方式，引入一批有A轮融资的初创型潜力项目来落地，还要把握建链的节点。目前，基金PARK招引项目时，会围绕链主企业的供应链，包括链主的下游客户，注重“源头创新”气质的项目和企业。一旦发现原创能力较强的项目，迅速引入园区内的天使基金、VC基金跟进，让成熟的耐心资本直抵未来的明星项目。

　　耐心资本品牌的打造需要更大的开放格局来支持。从去年起，园区已先后在中国香港、新加坡、利雅得等地建立联络处，并与英国科勒资本、德国Triton Parters、穆巴达拉、阿布扎比投资局、eWTP等国际头部基金建立紧密合作关系。同时，全力打造国内最具优势和特色的QFLP试点品牌，截至2024年6月底，园区QFLP基金注册总规模超15亿美元，累计落地数量和规模均位居全市第一；已成功落地一批跨境基金产品，全力塑造海外基金入华投资首选落地园区品牌。

　　耐心资本品牌的打造，需要多元化退出模式。园区紧扣基金退出痛点，大力发展S基金，引领基金退出新风向，先后引入了博华资本、科勒资本等多个有市场号召力和定价能力的S资产买方；发布S基金政策十条、设立尚贤湖S母基金，鼓励支持区域内S基金的设立、交易与退出；举办“私募股权流动性峰会”等系列品牌活动，搭建“PE二级市场联盟”，积极参与江苏股权交易中心私募股权和创业投资份额转让平台建设，积极撮合S基金线下交易，不断汇聚退出要素资源，持续打造基金退出生态体系；同时，拓宽退出渠道，丰富退出方式，以市场化方式解决退出难题，形成支持科技创新的良性循环。