360GWN型TOPCon“大风暴”

admin2年前 (2024-09-24)无锡产业信息155

中南高科：标准厂房租售全国上百园区招商中 4000123021

　　在机遇与风险并存的光伏电池片环节，无论是地方政府还是投资企业，都将要直面一场竞争激烈的考验。

　　受益于技术迭代的躁动，光伏电池片环节正在酝酿新一轮产能的膨胀。

　　无论当前热炒的TOPCon、HJT，还是仍在发挥P型技术余热的HPBC，新技术的投入都在刺激电池片产能暴增。这其中，已知N型TOPCon电池的产能规划体量遥遥领先。

　　根据21世纪经济报道记者不完全统计，今年以来，已经有28家公司明确布局N型TOPCon电池，规划产能达到360GW。

　　根据中国光伏行业协会的统计，2021年，生产基地位于我国大陆的电池片总产能达到360.6GW。而当年，我国电池片产量约197.9GW。2022年前十个月，我国电池片产量为209GW，同比增长42.2%。

　　这预示着，仅N型TOPCon电池在建和规划的产能，无异于掀起光伏电池规模化提升的又一场风暴。

　　在这场产能大竞争中，地方政府表现得尤为积极。21世纪经济报道记者统计发现，江苏、安徽、四川、山西、浙江等省份均已引入超20GW N型TOPCon电池产品。尤其是江苏和安徽两省，揽入目前已规划产能的“半壁江山”。

　　技术更迭之中，资本正在催生新一轮N型TOPCon电池产能的投资热潮。

　　12月10日，协鑫集成（002506.SZ）发布非公开发行股票预案，拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过60亿元，用于芜湖协鑫20GW（二期10GW）高效电池片制造项目、徐州协鑫10GWh智慧储能系统项目以及补充流动资金。

　　在公告中，协鑫集成直言不讳，“通过本次募投项目的实施，将加速推进公司TOPCon电池产业化落地，有效填补公司合肥组件基地产能扩张带来的光伏电池环节的产能敞口，与公司合肥组件大基地项目形成上下游产业协同。”

　　无独有偶，更早前的8月份，另一家组件龙头企业晶澳科技（002459.SZ）抛出一份百亿可转债募资计划。其中，近40亿元的募资资金将用于两个年产10GW的高效电池片项目。在项目可行性分析中，该公司便影射助推N型TOPCon技术。

　　值得一提的是，12月12日晚间，晶澳科技再宣布一体化产能投资建设，并计划在石家庄和东台分别新设两个10GW电池项目。而在此时间点宣布扩产，无疑预示着新的电池产能仍然走N型新技术路线。

　　对于以构建一体化模式为目标的组件企业，站在电池技术更迭的十字路口，拥抱新技术投资新产能已经成为共识。

　　事实上，在这轮N型电池扩产浪潮中，组件巨头们表现得尤其积极。

　　今年1月至7月，晶科能源（688223.SH）频频公布N型TOPCon电池产能的投资消息。从安徽合肥、浙江海宁再到浙江尖山，已敲定的35GW电池新产能，难掩其意欲抢占市场份额的野心。而在产业化进程中，该公司亦奔跑凶猛。在日前举办的首届中国－阿拉伯国家峰会上，晶科能源与沙特电力开发商ACWA Power签署了谅解备忘录，将为其提供采用N型TOPCon技术的高效组件。

　　天合光能（688599.SH）同样宣布了规模不小的N型TOPCon投资计划。该公司先后选址江苏宿迁、青海西宁、江苏淮安等地布局N型电池产能，总规模达33GW。

　　“在一体化的趋势下，组件企业均在降低单一制造环节的受限，而电池片则是重点产能提升环节。”一位新能源行业分析师告诉21世纪经济报道记者，不同于专业的电池片厂商，一体化组件巨头更加积极布局新技术，这关乎其整个制造链条的提效降本。

　　需注意的是，在N型TOPCon电池产业化前景逐渐明朗之时，不少企业甚至跨界而来，试图弯道超车分一杯羹。钧达股份（002865.SZ）、沐邦高科（603398.SH）、皇氏集团（002329.SZ）、中科云网（002306.SZ）等均成为跨界代表，合计规划61GW N型TOPCon电池产能。

　　“TOPCon是现阶段产业化速度较快的电池技术路径，其短期内与当前PERC技术的投资性价比有望持平。”前述分析师认为，即便当前整体的N型产品仍面临氧含量、隧穿层质量以及均匀性等问题，但N型TOPCon技术在一批龙头企业的带动下，正在实现从供给端到需求端的产业闭环。

　　中国光伏行业协会预计，截至2022年底，国内N型TOPCon产能将超过55GW。而按照8个月的建设周期（参照协鑫集成所公布的“芜湖协鑫一期10GW高效电池片制造项目”建设周期），28家公司所公布的360GW N型TOPCon电池产能预计有超过一半可以在2023年落地。

　　例如，集邦新能源网EnergyTrend预计，在2023年N型电池片产能中，N型TOPCon的产能可达100GW，占N型总产能的56%。而乐观者如上海有色金属网（SMM），该机构预计，到2023年底，TOPCon电池产能将达到305.9GW，其中年新增产能将达到228.5GW。

　　21世纪经济报道记者统计发现，在28家公司所公布的上百GW N型TOPCon产能中，江苏、安徽、四川、山西、浙江等五个省份均引入了规模不小的产能项目。其中，江苏和安徽两个省份合计揽入192GW，占已知N型TOPCon电池规划产能的53.33%。

　　此外，根据SMM调研，预计2022年底TOPCon电池产能将达到77.4GW，产能主要集中在江苏、安徽、浙江，分别占比42.76%、31.01%、19.38%；2023年底TOPCon电池产能将达到305.9GW，其中年新增产能将达到228.5GW，新增产能主要集中在江苏、安徽、浙江以及山西。

　　根据21世纪经济报道记者梳理，目前国内已经有12个省市自治区招商引入N型TOPCon电池项目。以产能蕞大的江苏为例，遍及泰州、宿迁、淮安、扬州、盐城、无锡、镇江、徐州、南通等市。

　　值得注意的是，这中间不乏跨界者。

　　今年11月25日，以餐饮服务、互联网游戏等为主营业务的中科云网发布了一则合作公告，其与同翎新能源（扬州）有限公司（下称同翎新能源）签署《合作协议》，双方拟在超高效N型晶硅电池研发和生产制造领域开展合作。

　　根据介绍，同翎新能源目前拥有大尺寸单晶N型TOPCon高效电池制造技术和生产能力，以及拥有专业的TOPCon电池的生产制造领域的团队。该公司在江苏省高邮市正在建设年产6GW的TOPCon电池生产基地，总占地344亩，产品全部为182mm*182mm单晶N型TOPCon高效电池。项目已取得土地证、施工许可证、产能环评批复等前期手续，主要厂房及辅房已封顶。

　　不过因为跨界迹象明显，中科云网被交易所关注，询问其投资决策的可行性。对此，中科云网回复称，同翎新能源及其在高邮的电池项目得到了地方政府的大力支持——高邮市产业基金恒能产业投资合伙企业（有限合伙）以货币方式对同翎高邮增资7000万元，成为同翎高邮第二大股东，同时约定其所增资款项仅限于同翎高邮的采购设备或基础建设。

　　从中科云网的案例可见，地方政府在光伏项目的招商上主动性较强。而不同于仅是引进项目，通过增资入股的方式，亦是深度绑定项目落地，可避免“跑单”风险。

　　整体而言，随着360GW N型TOPCon电池产能袭来，光伏行业将再次进入螺旋式上升通道。在机遇与风险并存的光伏电池片环节，无论是地方政府还是投资企业，都将要直面一场竞争激烈的考验。